富明证券政府工作报告连续三年点名“创新药”，今年聚焦商保支付保障

“创新药”连续三年被写入政府工作报告。今年政府工作报告再次提出“推动创新药和医疗器械高质量发展”，同时也要“加快发展商业健康保险”。

3月5日，十四届全国人大四次会议开幕，国务院总理李强作政府工作报告。在部署今年“更大力度保障和改善民生”相关工作时，今年报告提出，加快发展商业健康保险，推动创新药和医疗器械高质量发展，更好满足人民群众多元化就医用药需求。

2024年政府工作报告首提“创新药”。2025年政府工作报告进一步明确，健全药品价格形成机制，制定创新药目录，支持创新药和医疗器械发展。

根据国家药监局数据，2025年我国已批准上市的创新药达76个，超过2024年的48个，创历史新高。此外，2025年我国创新药对外授权交易总金额超过1300亿美元，授权交易数量超过150笔，同样创历史新高。

同年，国家医保局首版商保创新药目录公布，并于当年年底推出中国药品价格登记系统，标志中国在健全药品价格形成机制，深度融入全球医药市场等方面迈出关键一步。

随着去年政府工作报告中“支持创新药和医疗器械发展”的相关政策陆续落地，医疗战略咨询公司Latitude Health创始人赵衡在接受第一财经采访时表示，今年支持创新药械发展，完善多层次保障机制的重点，将放在扩大商业健康保险规模上。

据中国保险行业协会今年1月披露的数据，近10年来，商业健康险年均复合增长率超过20%，在售医疗保险产品超过1.1万个。

但在过去两年加速发展期，商业健康险始终没有突破业界期待的万亿规模。金融监管总局日前发布的2025年12月保险业经营情况表显示，2025年商业健康险保费为9973亿元，距离突破万亿大关，仍差“临门一脚”。

上海市卫生和健康发展研究中心主任金春林对第一财经表示，今年商业健康险发展有四大看点：

第一，在医保数据开放的基础上，能否推动“三医”数据的跨部门开发利用。比如，探索建立医疗费用、健康体检、影像检查等数据共享机制，进一步明确共享数据标准、类型、路径等；

第二，商保创新药目录落地后，目录内药品院内销售能否起量，院内医保商保一站式结算是否通畅；

第三，企业支付意愿受税收政策影响，而个人支付意愿则在一定程度上受医保个账是否放开用于惠民保等普惠型商保产品支付的影响。在此背景下，地方税优政策能否落地以及在部分企业面临降本增效压力下，能多大程度上投入于员工福利提升？今年政府工作报告提出“完善结余资金使用政策”后，能否在更大程度上打开医保个账支持商保发展的口子？这些问题的答案事关商业健康险的规模扩张。

第四，今年能否在部分地区试点推出创新性团险产品，以真正打开商保对创新药械的支付空间，以及这类新团险产品企业是否埋单。

第一财经采访和梳理发现，近半年来，上海、广东、北京等地区均不约而同地提出鼓励当地团险产品创新，一些商业健康险公司已投入相关示范性产品的开发之中。其中，提高新团险产品对创新药械的赔付能力，正是团险产品创新的方向之一。

此外，面对商业健康险的“增速困局”，商业长护险也成为备受业界关注的一个赛道。今年政府工作报告提出，“推行长期护理保险制度”。有商保业界人士认为，国家层面推广的长护险，其保障水平为基本层，商业长护险则可以为不同保障需求和收入水平的家庭提供多元化选择，二者将相互促进，错位发展。

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