芯东西（公众号：aichip001）
编译 | 刘煜
编辑 | 陈骏达
芯东西5月8日消息，据The Information今日报道，OpenAI与博通联合定制AI芯片的Nexus项目，首期计划部署1.3吉瓦规模算力，但目前双方在180亿美元（约合人民币1224.7亿元）首期融资环节陷入僵局。
博通称，只有微软承诺采购约40%的首期芯片产能，才会为该项目首期提供180亿美元的融资。微软虽已为这批芯片预留了部分数据中心空间，但参与本次交易的知情人士称，微软暂时并未同意进行采购。
OpenAI预计，到2029年其运营资金消耗将超过2000亿美元。而自研芯片是OpenAI降低服务器成本、提升毛利率的核心战略布局，同时也能一定程度上降低对英伟达芯片的依赖。
Nexus项目总算力规模达10吉瓦，仅芯片成本就达1800亿美元（约合人民币1.22万亿元）。所以敲定这笔融资对OpenAI至关重要。
一名参与谈判的人士称，微软是全球信用资质顶尖且拥有数十年数据中心运营经验的企业，其采购承诺能让博通确信自身投资可以回款。
一、Nexus项目达千亿美金级别，首款自研芯片推迟至2027年落地
OpenAI与博通的Nexus项目合作项目早在去年秋季正式官宣。双方计划在2030年前实现大规模芯片投产，整体耗电规模相当于五座美国胡佛水坝的发电量。
彼时，双方对外将此次合作定义为基本落定的确定性项目。但官宣背后，两家公司并未披露一个关键问题：Nexus项目整体资金与付款方案当时并未敲定。
一名熟知这款芯片设计细节的知情人士透露，OpenAI首款自研芯片代号“Jalapeno”，设计初衷是相比英伟达GPU，更高效地为自身现有大模型提供算力支撑。
OpenAI联合创始人及CEO萨姆・奥尔特曼（Sam Altman）在去年秋季与博通联合官宣合作时称：“我们当时清晰意识到，全球未来所需的推理算力规模有多大。我们开始思考，能否打造一款专为这类特定算力负载量身定制的专用芯片。”
OpenAI与博通最初计划在今年下半年推出这款推理芯片。但多名熟悉该项目的人士称，目前双方预计绝大多数Jalapeno芯片要到2027年才能就绪。这些人士称，代号为“Serrano”的下一代芯片设计工作已经启动。
综合来看，Nexus项目首款自研芯片Jalapeno的部署由博通与OpenAI联合推进，台积电代工生产。
首期芯片量产的前提是微软需承诺采购约40%的产能；若微软无法履约，OpenAI则必须找到其他替代买家。芯片剩余产能将部署于甲骨文数据中心，最终为ChatGPT等OpenAI产品提供算力支撑。
▲Jalapeno的部署路径图（图源：The Information）
二、博通放宽出资条件，自研芯片合作架构遭高管质疑
OpenAI一名高管在上月的内部备忘录中称，微软若采购这批芯片，会先将其部署在自身数据中心内，再以租赁方式提供给OpenAI使用。不过微软也有可能放弃采购，一旦如此，整个项目的融资条款可能都将重新改写。
负责OpenAI云业务合作与芯片项目的高管萨钦・卡蒂（Sachin Katti），对此次与博通的合作方案提出了质疑。
他在上月发给同事的信息中称，将微软采购承诺设为融资前置条件，会开创一个长期严重制约OpenAI发展的先例。不过他并未具体展开说明。
卡蒂说道：“出于战略价值考量，我们仍会推进合作。但必须声明，这种商业合作架构大概率无法适用于第二代及后续芯片项目。”
一名参与交易的人士透露，双方还存在一大分歧：微软的数据中心为兼容各类芯片设计搭建，而OpenAI希望将自研芯片部署在专属定制数据中心，以实现更高运行效率。
备忘录显示，截至上月，博通对当前采购局势的判断明显存在偏差。由于OpenAI与微软并未对外披露双方合作的全部细节，博通尚未充分意识到潜在风险，并认为OpenAI完全有能力促成微软完成芯片采购。
The Information称，博通若要核实微软针对OpenAI定制芯片的采购订单并非难事。目前博通与微软本身就在定制AI芯片领域存在直接业务合作。
需要补充的是，备忘录还提到，截至上月，博通与OpenAI正着手签署一份附条件协议，以便博通能够稳妥地为OpenAI这款芯片向台积电锁定代工产能。
备忘录强调：“博通所持有的台积电先进制程代工配额本就稀缺，为保障2027年的芯片供货需求，双方需要抓紧时间敲定合作。”此外，台积电同时也为英伟达生产高端AI服务器芯片。
企业高管私下透露，OpenAI计划将部分自研AI芯片部署在甲骨文云旗下的数据中心内。目前尚不清楚甲骨文是会直接采购OpenAI芯片再转租给后者，还是仅向OpenAI出租机房空间，由OpenAI自行搭载新芯片服务器入驻。
不过，尽管存在微软采购不确定性等多重风险，博通与OpenAI关于Nexus项目的谈判仍在持续推进。此前博通一直坚守对等出资原则：OpenAI出资1美元，博通才配套1美元融资，这一风控要求曾长期卡住谈判进度。
据OpenAI内部备忘录显示，博通近期决定放宽这一硬性要求，愿意前期投入比OpenAI更多的资金。
三、头部企业扎堆自研芯片，奥尔特曼多路径布局芯片供给
随着AI算力需求持续攀升，英伟达在高端服务器芯片市场占据主导地位，采购成本偏高，长期大额算力支出也挤压了企业盈利空间。
为降低对外依赖、控制算力成本，并适配自身大模型运行需求，打造自研AI服务器芯片，正逐渐成为头部AI企业与云服务商的普遍选择。不过目前这类企业仍普遍依赖英伟达芯片。
早在2023年，奥尔特曼就开始构思定制AI芯片计划。
他曾与台积电商讨成立一家全新芯片公司，通过新建数十座芯片工厂以实现芯片大规模量产。但到次年，他缩减了这项将耗资数万亿美元项目的规模。随后他开始招募谷歌芯片部门前员工加入OpenAI，并与博通开启联合设计芯片的洽谈。
在推进自研定制芯片的同时，奥尔特曼也为OpenAI达成多项租赁合作，OpenAI已签订超过7000亿美元的云服务器租赁合同。
例如，租用亚马逊定制AI服务器芯片，以及初创企业Cerebras的芯片。OpenAI也曾表态将采用英伟达竞争对手AMD的芯片产品。
但即便合作版图持续放开，内部备忘录透露，微软在此次芯片项目上始终保有话语权。尽管OpenAI已投入大量精力与时间持续沟通，仍难以争取到微软明确的采购承诺。
▲OpenAI的算力合作协议（图源：The Information）
从这份算力合作清单可以看到，尽管OpenAI已搭建多供应商的算力布局，但与微软高达2500亿美元的合作规模仍位居第二，是其核心算力支柱之一。
无论从博通的出资条件，还是微软在OpenAI算力合作中的核心地位来看，微软的采购态度对规模排名第三的Nexus项目推进都至关重要。
随着昂贵的英伟达服务器采购支出激增，包括Meta、微软在内的其他企业，也纷纷与博通达成类似合作，生产专用集成电路形态的定制AI芯片。即使Meta与微软的自研AI芯片均发展遇阻，但两家企业仍在坚持推进相关研发。
值得一提的是，OpenAI向来有先高调官宣重大合作、后续再敲定细节的惯例。
例如，在官宣与博通合作的一个月前，OpenAI曾称英伟达将提供至多1000亿美元资金，助力其自建数据中心并搭载英伟达芯片运行。但这项交易最终不了了之，英伟达后续向OpenAI进行了300亿美元的股权投资。
伴随这笔投资，OpenAI承诺启用5吉瓦规模的英伟达高端算力系统，但此举或挤占合作方的数据中心资源，也会制约OpenAI自身自研芯片的落地与推广进度。
再如2025年初，OpenAI曾官宣“星际之门”合资项目，联合软银、甲骨文计划投入5000亿美元兴建数据中心。
但该项目最终陷入停滞，一方面是三方在合作细节条款上难以达成一致，另一方面，各大贷款机构也不愿为这家商业模式尚未得到市场验证的企业，兜底数百亿美元级别的大型项目。
结语：OpenAI造芯遇阻，项目落地尚存变数
整体来看，OpenAI联手博通打造Nexus自研芯片项目，核心诉求是减少对英伟达高端芯片的依赖，同时压低长期算力成本。
当前Nexus项目卡在180亿美元首期融资关口，受微软的采购态度、合作条款分歧、数据中心适配差异等多重因素影响，一定程度上拖慢了该项目推进节奏。
尽管博通已放宽出资比例限制，且与OpenAI仍在持续谈判，但后续Nexus项目能否顺利敲定融资，Jalapeno及下一代Serrano芯片能否按时量产，或许还得看各方后续博弈以及项目实际推进情况。
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